티에스아이 2차전지관련주 2차전지장비주 2차전지믹싱공정 공모주

오늘의 포스팅은 2020년 7월 22일 상장예정인 '티에스아이' 라는 기업에 대한 내용입니다.

최근 시장에서 2차전지 관련주에 대한 관심이 매우 뜨거운데요..! 현재 시장분위기와 딱 맞는 기업이 상장 예정입니다. 아마 시장에서도 많은 관심을 가질 것으로 보이는데요.. SK바이오팜 이후 공모주에 대한 개인투자자들의 관심도 매우 높아졌기때문에 상장 예정인 기업들에 대한 분석은 필수적인 것으로 느껴집니다. 

 

 

 

'티에스아이'의 기업개요입니다. (출처: 38커뮤니케이션, http://www.38.co.kr)

2019년 말 기준 매출액이 609억원, 당기순이익인 적자를 보이고 있습니다.

 

 

 

 

티에스아이의 주 사업을 그림으로 나타낸 자료입니다.

한마디로,  2차전지인 리튬이온 전지를 제조하는 과정에서 전극 활물질, 도전재, 결합재 등을 섞은 슬러리가 주재료로 사용됩니다. 

여기서 동사는 이 슬러리를 만드는 믹싱장비(mixing)을 제조하고 판매하는 회사입니다.

 

믹싱 시스템의 설계와 믹싱공정의 핵심장비인 Mixer, 분체공급장치, 솔루믹스, 고속분산기 등 믹싱룸을 구성하는 장비 일체에 대해 Turn-key로 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. (여기서 Turn-key란, 건설업체가 공사를 처음부터 끝까지 모두 책임지고 다 마친 후 발주자에게 열쇠를 넘겨주는 방식을 말합니다!)

 

 

 

 

 

주요 매출처로 국내는 물론 미국, 중국을 포함한 다양한 글로벌 고객을 보유하고 있습니다. 

분산기술센터를 통한 영업마케팅, 국내 배터리 3사 납품 장비사에 대한 높은 선호로 인해

견고한 파트너쉽을 구축하고 있는 것으로 보입니다. 

또한, 동사가 영위하는 믹싱 공정에 적용되는 장비 및 시스템을 납품하는 주요 업체는 당사 포함 6개 업체 정도로 한정적이며, 

대표적인 mixign장비 제조 업체로는 티에스아이, 윤성에프앤씨, 제일기공이 있는데, 

세개 회사 중 유일하게 상장 절차 밟고 있는 중입니다.

 

 

 

동사의 매출구조는 위의 표와 같습니다. 믹싱시스템 및 믹싱장비에 의한 매출이 62%(2019년 말 기준), 배관 설비라인 및 코터건조시스템 공사에 의한 매출이 약 40% (2019년 말 기준)로 매출 구성의 대부분을 차지하고 있습니다.

 

 

 

또한, 2018년 부터 눈에띄게 매출액이 증가한 것이 확인되며 수익성 역시 지속적으로 개선되어 2019년에는 영업이익률이 10%대에 도달한 것으로 보입니다. 

2019년 말 당기순이익은 적자를 보였지만 동사가 영위하는 사업의 전망성 및 2차전지 시장에 대한 대규모 투자추세 등을 고려해보았을때 빠르게 흑자전환될 것으로 보입니다.

 

 

 

 

그리고, 믹싱 장비 제조 기술에 대한 전망이 매우 긍정적인 것으로 보입니다.

이미 코터로 인한 매출이 전체매출의 30%를 차지하고 있습니다. 해당 기술의 경우, 2차전지 배터리의 코팅 시스템시장 진출을 통해 2차전지 배터리 제조사를 대상으로 더 큰 매출을 기대해볼만 합니다. 또한,  또다른 대체에너지로 손꼽히는 수소전지의 믹싱 장비공급 분야에사 사업을 확장함으로써 사업 다각화를 통한 매출액 증가도 기대해볼만 합니다.

 

 

 

이상 공모를 앞두고 있는 티에스아이 기업분석 내용이었습니다.

주식 투자의 성공 비결은, 기업에 대한 확신인 것 같습니다.

그리고 그 확신은 스스로 찾아보고 공부했을 때 생겨난다고 생각합니다.

다들 조금만 더 찾아보시고, 알아보셔서 성공적인 투자 하시갈 바랍니다.